Европейские Холдинги

Как один из членов ЕС, Австрия руководствуется положениями, предусмотренными в директиве ЕС о материнских и дочерних компаниях. Согласно этой  директиве любые дивиденды, переводимые дочерними компаниями, расположенными в ЕС австрийской холдинговой компании освобождены от удержания налогов, в случае если австрийская холдинговая компания контролирует, по меньшей мере, 25% акций дочерней компании расположенной в ЕС период времени, составляющий как минимум 24 месяца.

Where the provisions of this directive do not apply (or where anti-avoidance provisions are in place) Austrian holding companies can rely on an extensive network of double taxation treaties the effect of which is to obtain a reduction in withholding tax rates on dividends remitted to Germany from the subsidiary jurisdiction.

В случае если положения предусмотренные директивой не действуют (или, вместо них действуют положения законов направленные против уклонения от налогов), австрийские холдинговые компании могут полагаться на развитую систему соглашений об избежании двойного налогообложения, согласно которым понижаются ставки налогов удерживаемых с дивидендов, переводимых в Австрию из юрисдикции в которой расположена дочерняя компания.

Австрия заключила 50 соглашений об избежании двойного налогообложения. (Дания - 78, а Великобритания - 110). Чем обширнее в стране система соглашений об избежании двойного налогообложения, тем больше возможностей предоставляется для понижения удерживаемых налогов на поступающие дивиденды. Детально разработанная система соглашений об избежании двойного налогообложения, таким образом, становится ключевым фактором для того, чтобы определенная территория развивалась как привлекательная юрисдикция для холдинговых компаний.

Доходы, полученные австрийской холдинговой компанией от иностранных дочерних компаний, являются предметом для стандартной ставки подоходного налога взимаемого с корпорации, до тех пор, пока австрийская холдинговая компания не соответствует критерию известному как «Международные нормы освобождения от налогов для участников» (International Participation Exemption rules). В этом случае действует специальный фискальный режим. Для того чтобы пользоваться фискальными льготами «Международных норм освобождения от налогов для участников» австрийская холдинговая компания должна соответствовать следующим 4 критериям:

• Корпоративная форма: иностранная дочерняя компания должна быть корпорацией для того, чтобы соответствовать определению, изложенному в директиве ЕС о материнских и дочерних компаниях, и поэтому австрийская холдинговая компания должна являться корпорацией для того, чтобы соответствовать определению, изложенному в австрийских законах.

• Прямое владение акциями: австрийская холдинговая компания должна являться непосредственным владельцем акций дочерней компании. В случае если доходы, полученные в виде дивидендов, являются дивидендами, полученными дочерней компанией от иностранных дочерних компаний, то правило о международных нормах освобождения от налогов для участников не является выполненным.

• 25% участия в акционерном капитале: австрийская холдинговая компания должна владеть как минимум 25% акций иностранной дочерней компании.

• Период времени – 24 месяца: австрийская холдинговая компания должна владеть 25% акций иностранной дочерней компании период времени, составляющий как минимум 24 месяца перед распределением дивидендов.

Дивиденды, выплачиваемые иностранной дочерней компанией австрийской холдинговой компании, соответствующие правилу о Международных нормах освобождения от налогов для участников трактуются в соответствии с одним из двух следующих методов:

• Метод исключения (The Exemption Method): в соответствии с методом исключения, в Австрии на доходы, полученные в виде дивидендов, не начисляются никакие дополнительные налоги, независимо от того, сколько налогов было заплачено в соответствии с нормами иностранного права.

• Кредитный метод (The Credit Method): при использовании кредитного метода полученные в Австрии дивиденды облагаются налогами, но любые налоги, выплаченные в соответствии с нормами иностранного права, учитываются при окончательном расчете австрийских корпораций по налоговой задолженности. В случае если иностранный налог превысит австрийский налог, таким образом, что в Австрии осталась налоговая скидка, данная налоговая скидка не может быть перенесена и записана в бухгалтерский баланс и засчитана как налоговая задолженность в отношении будущих налоговых платежей возникающих в Австрии.
  
  Очевидно, что метод исключения является более предпочтительным. Однако кредитный метод применяется автоматически в случае, если нижеперечисленные нормы законов направленные против уклонения от налогов соблюдены:
  • Беспроцентный доход: главным источником доходов иностранной дочерней компании является «беспроцентный доход» (процент, роялти, доход от аренды или от лизинга, доходы с капитала, полученные от размещения акций находящихся во владении)
  • Владение холдинговой компанией: Более 50% акций холдинговой компании принадлежат австрийским налоговым резидентам.
  • Низкие иностранные налоги: в соответствии с иностранными законами, подоходный налог, взимаемый с корпорации и выплачиваемый дочерней компанией на прибыль, из которой выплачиваются дивиденды составляющие менее 15%.

(Обратите особое внимание. Дивиденды, полученные австрийской холдинговой компанией от дочерней компании, являющейся резидентом, освобождены в Австрии от подоходного налога взимаемого с корпораций и подпадают под намного менее жесткие правила, нежели требования, применяемые в отношении дивидендов полученных австрийской холдинговой компанией от дочерней иностранной компании. Так, например, отсутствует обязательный минимальный процент для участия в акционерном капитале, обязательный минимальный период времени, и не требуется прямое владение акциями).

В Австрии доходы с капитала облагаются налогами также как и доходы с компании. Доходы с капитала, полученные австрийской холдинговой компанией при прибыльной продаже акций иностранной дочерней компании рассчитываются в Австрии по стандартной ставке подоходного налога взимаемого с корпорации до тех пор, пока австрийская холдинговая компания не соответствует критерию известному как «Международные нормы освобождения от налогов для участников». Для того чтобы «соответствовать» «Международным нормам освобождения от налогов для участников» доходы с капитала холдинговой компании должны соответствовать трем нижеследующим положениям:

• Корпоративная форма: Иностранная дочерняя компания должна быть частью корпорации для того, чтобы соответствовать определению, изложенному в директиве ЕС о материнских и дочерних компаниях и поэтому австрийская холдинговая компания должна являться корпорацией для того, чтобы соответствовать определению, изложенному в австрийских законах.

• 25% участия в акционерном капитале: австрийская холдинговая компания должна владеть как минимум 25% акций дочерней иностранной компании перед продажей этих акций.

• Период времени – 24 месяца: австрийская холдинговая компания должна владеть 25% акций иностранной дочерней компании период времени, составляющий как минимум 24 месяца перед продажей акций.

В случае если иностранная дочерняя компания – структура австрийской холдинговой компании, находятся в «конфликте» с положениями законов направленных против уклонения от налогов (см. выше) действие «Международных норм освобождения от налогов для участников» приостанавливается и любые доходы с капитала, полученные при прибыльной продаже акций иностранной дочерней компании будут рассматриваться как доход компании и рассчитываться как стандартный австрийский подоходный налог, взимаемый с корпорации и составляющий 34%.

 (Обратите особое внимание. Доходы с капитала, полученные австрийской холдинговой компанией при прибыльной продаже акций дочерней компании являющейся резидентом рассчитываются по стандартной налоговой ставке, предусмотренной для австрийского подоходного налога взимаемого с корпорации).

Существует стандартная ставка, составляющая 25% для удержания налогов с выплачиваемых дивидендов. Данная сумма может быть уменьшена только при наличие одного из 2  условий:

• В случае если материнская корпорация, то есть корпорация, которой австрийская холдинговая компания переводит дивиденды, является резидентом другой страны ЕС и владеет как минимум 25% акций австрийской холдинговой компании минимальный период времени, составляющий 12 месяцев до распределения дивидендов. (Обратите особое внимание. Австрийские законы о налогообложении направлены против попыток физических или юридических лиц, не являющихся резидентами стран - членов ЕС, воспользоваться преимуществами положений отраженных в директиве).

• В случае если головная материнская корпорация находится в стране, у которой с Австрией подписаны соглашения об избежании двойного налогообложения, налоговая ставка обычно уменьшается и составляет вместо 25%, от 0% до 15%. Австрия заключила более 50 соглашений об избежании двойного налогообложения.

Австрия и Дания являются членами ЕС и соответственно связанны директивой о материнских и дочерних компаниях, в соответствии с которой дивиденды, переведенные от дочерней компании, являющейся резидентом ЕС материнской компании, также являющейся резидентом ЕС и являвшейся владельцем 25% акций дочерней компании период времени, составляющий как минимум 24 месяца не облагаются налогами. В этом отношении ни одна из упомянутых стран не имеет преимуществ перед другой.

В случае если директива ЕС о материнских и дочерних компаниях не действует,  единственный способ уменьшить налоги, взимаемые с поступающих дивидендов переводимых иностранной дочерней компанией головной компании, – это через соглашения об избежании двойного налогообложения. У Дании имеется 78 соглашений об избежании двойного налогообложения, а у Австрии – 43, что говорит о том, что в Дании есть больше возможностей, чем в Австрии для уменьшения налогов, взимаемых с поступающих дивидендов.  

ании дивиденды, полученные датской холдинговой компанией, не облагаются подоходным налогом, взимаемым с корпорации, независимо от того в какой стране находится иностранная дочерняя компания при условии, что датская холдинговая компания соответствует «нормам освобождения от налогов для участников» и является владельцем как минимум 20% акций иностранной дочерней компании минимальный период времени, составляющий 12 месяцев перед распределением дивидендов (при этом дочерняя компания не должна рассматриваться как «Подконтрольная иностранная корпорация»). Если сравнить с Австрией мы увидим, что «международные нормы освобождения от налогов для участников» действуют только в случае, если австрийская холдинговая компания являлась владельцем как минимум 25% акций иностранной дочерней компании минимальный период времени, составляющий 24 месяца.

Австрийские нормы законов направленные против уклонения от налогов не являются строгими, однако Дания более либеральна. Например, в Дании отсутствует минимальная налоговая ставка, которая служит препятствием для налогообложения в исходящей юрисдикции при любых обстоятельствах. 

Если рассматривать подоходный налог на поступающие дивиденды, взимаемый с корпорации, на датскую холдинговую компанию распространяются значительно более гибкие нормы, нежели на австрийскую холдинговую компанию.

Датская холдинговая компания освобождена от уплаты налогов на доходы с капитала, полученные при прибыльной продаже акций иностранной дочерней компании при условии, что она являлась владельцем акций иностранной дочерней компании минимальный период времени, составляющий 3 года перед продажей и при условии, что иностранная дочерняя компания не является «Подконтрольной Иностранной Корпорацией». Австрийская холдинговая компания освобождена от уплаты налогов на доходы с капитала, полученные при прибыльной продаже акций иностранной дочерней компании при условии, что она являлась владельцем как минимум 25% акций иностранной дочерней компании минимальный период времени, составляющий 2 года перед продажей и при условии, что доходы иностранной дочерней компании не являются «пассивными доходами». В любом случае, наиболее значимым отличаем в пользу Дании, является то, что австрийское законодательство, направленное против уклонения от налогов не освобождает от налога на увеличение рыночной стоимости капитала в случае, если иностранная дочерняя компания находится в странах с низкими налогами или в оффшоре, например, в Гонконге или Гибралтаре.

И опять же, это делает датскую холдинговую компанию значительно более гибкой, нежели австрийская холдинговая компания, и это несмотря на тот факт, что не так сложно соответствовать датским нормам освобождения от налогов для участников.

Установленная в Дании стандартная налоговая ставка для удержания налогов при выплате дивидендов составляет 28%. Данная налоговая ставка может быть уменьшена как благодаря положениям соглашений об избежании двойного налогообложения, так и основываясь на положениях директивы ЕС о Материнских и дочерних компаниях. В случае если дивиденды переводятся посреднической датской холдинговой компанией иностранной материнской корпорации, налоги не удерживаются исходя из действующих соглашений об избежании двойного налогообложения существующих между двумя странами, и:

• Иностранная материнская корпорация владеет, как минимум 20% акций посреднической датской холдинговой компании. (Обратите особое внимание. В случае если участие в акционерном капитале составляет менее 20%, действует налоговая ставка, установленная в соглашении об избежании  двойного налогообложения);

• Материнская корпорация не является резидентом; и

• материнская корпорация являлась владельцем акций минимальный непрерывный период времени, составляющий 12 месяцев (в случае если участие в акционерном капитале составляет 20%, но акции не являлись собственностью компании на протяжении 12 месяцев ставка для удержания налогов, составляющая 30% будет взиматься с суммы составляющей 66 % от дивидендов, и таким образом налоговая ставка будет составлять 22%).

В Австрии, при выплате дивидендов налоги уменьшаются, или не удерживаются при условии, что действует директива ЕС материнских и дочерних компаниях (в этом случае налоги не удерживаются), или же действует соглашение об избежании двойного налогообложения (в этом случае взимаемые налоги уменьшаются и вместо стандартной ставки, составляющей 25%, составляют от 0 до 15%). Австрия заключила 43 соглашения об избежании двойного налогообложения.

И опять же, это делает датскую холдинговую компанию значительно более гибкой, нежели австрийская холдинговая компания.

Как один из членов ЕС, Испания руководствуется положениями, предусмотренными в директиве ЕС о материнских и дочерних компаниях. Согласно этой  директиве любые дивиденды, переводимые дочерними компаниями, расположенными в ЕС испанской холдинговой компании освобождены от уплаты налогов, в случае если испанская холдинговая компания контролирует, по меньшей мере, 25% акций дочерней компании расположенной в ЕС период времени, составляющий как минимум 12 месяцев.

Правила распространяющиеся на испанскую холдинговую компанию включают в себя прямое или косвенное освобождение от налогов для участников при условии 5% участия в акционерном капитале компаний, не являющихся резидентами. Акции должны находиться во владении не менее 12 месяцев.

Дочерняя компания должна быть юридическим лицом, не являющимся резидентом и не имеющим деловой активности в Испании.

В случае если положения предусмотренные директивой о материнских и дочерних компаниях не действуют (или, вместо них действуют положения законов направленные против уклонения от налогов), испанские холдинговые компании могут полагаться на развитую систему соглашений об избежании двойного налогообложения, согласно которым понижаются ставки налогов удерживаемых с дивидендов, переводимых в Испанию из юрисдикции в которой расположена дочерняя компания.

Испания заключила 50 соглашений об избежании двойного налогообложения. (Дания - 78, а Великобритания - 110). Чем обширнее в стране система соглашений об избежании двойного налогообложения, тем больше возможностей предоставляется для понижения удерживаемых налогов на поступающие дивиденды. Детально разработанная система соглашений об избежании двойного налогообложения, таким образом, становится ключевым фактором для того, чтобы определенная территория развивалась как привлекательная юрисдикция для холдинговых компаний.

Дивиденды, переведенные иностранной дочерней компанией холдинговой компании ETVE, должны облагаться налогом за границей и при этом налоговая ставка должна быть аналогичной применяемой в Испании ставке подоходного налога взимаемого с корпорации – безусловно, эти правила исключают многие офшорные юрисдикции, но, несмотря на это, некоторые корпоративные структуры умудряются обходить эти правила. 

Доходы, поступающие компании ETVE должны относиться к прибыли, полученной от основной корпоративной деятельности и не должны включать в себя «пассивные доходы».

Основная ставка испанского подоходного налога, взимаемого с корпорации, составляет 35%. Доходы, полученные холдинговой компанией ETVE, и подпадающие под предыдущий параграф, освобождены в Испании от корпоративного налога. Компания ETVE должна иметь фактическое присутствие в Испании, и это должна быть организация, у которой есть имущество и персонал (т.е., не быть компанией существующей только на бумаге).

Любые доходы с капитала, получаемые ETVE от продажи акций правомочной дочерней компании, не являющейся резидентом, освобождаются в Испании от налога на доходы с капитала в большинстве случаев, но для этого необходимо соблюсти некоторые условия. В Испании налог на доходы с капитала составляет  35%.

В соответствии с директивой ЕС «О материнских и дочерних компаниях» дивиденды, выплачиваемые испанскими дочерними компаниями материнским компаниям ЕС, освобождены в Испании от уплаты налогов, при условии, что материнская компания ЕС являлась владельцем 25% акции испанской дочерней компании не менее 12 месяцев.

Дивиденды, выплачиваемые компанией ETVE, являющейся посреднической испанской холдинговой компанией своей материнской компании, не являющейся резидентом, освобождены в Испании от уплаты налогов (независимо от того, существует или нет соглашение об избежании двойного налогообложения), за исключением случаев когда материнская компания не находится в юрисдикции, в которой она не будет облагаться корпоративным налогом равным тому, который выплачиваются в Испании. Очевидно, что эти правила исключают многие офшорные  юрисдикции, хотя, специально сконструированные корпоративные структуры могут быть утверждены.

Если материнская корпорация не является компанией ЕС, или если эти условия не удовлетворяются другим образом, стандартная налоговая ставка на выплачиваемые дивиденды составляет 25%, за исключением случаев, когда налоговая ставка была уменьшена (обычно между 5% и 15%) на основании соглашения об избежании двойного налогообложения. Испании заключила 50 соглашений об избежании двойного налогообложения (Бельгия -66, Дания – 78, Великобритания – 110).

В соответствии с директивой ЕС «О материнских и дочерних компаниях» дивиденды, выплачиваемые испанскими дочерними компаниями материнским компаниям ЕС, освобождены в Испании от уплаты налогов, при условии, что материнская компания ЕС являлась владельцем 25% акции испанской дочерней компании не менее 12 месяцев.

Дивиденды, выплачиваемые компанией ETVE, являющейся посреднической испанской холдинговой компанией своей материнской компании, не являющейся резидентом, освобождены в Испании от уплаты налогов (независимо от того, существует или нет соглашение об избежании двойного налогообложения), за исключением случаев когда материнская компания не находится в юрисдикции, в которой она не будет облагаться корпоративным налогом равным тому, который выплачиваются в Испании. Очевидно, что эти правила исключают многие офшорные  юрисдикции, хотя, специально сконструированные корпоративные структуры могут быть утверждены.

Если материнская корпорация не является компанией ЕС, или если эти условия не удовлетворяются другим образом, стандартная налоговая ставка на выплачиваемые дивиденды составляет 25%, за исключением случаев, когда налоговая ставка была уменьшена (обычно между 5% и 15%) на основании соглашения об избежании двойного налогообложения. Испании заключила 50 соглашений об избежании двойного налогообложения (Бельгия -66, Дания – 78, Великобритания – 110).

Вследствие того, что Дания на сегодняшний день является благоприятной  холдинговой юрисдикцией, с законодательными нормами которой, другие холдинговые юрисдикции стремятся конкурировать, сравнение испанской компании ETVE с режимом, распространяющимся на датские холдинговые компании, является очень полезным.

i) Фискальные Льготы: При соблюдении определенных условий как испанская, так и датская холдинговые компании не облагаются подоходным налогом, взимаемым с корпорации на поступающие дивиденды, налогом на увеличение рыночной стоимости капитала от прибыльной продажи акций иностранной дочерней компании, а также не удерживаются налоги при выплате дивидендов. Как бы то ни было, в Испании, как дочерняя компания, выплачивающая дивиденды, так и получающая их материнская компания должны находится в юрисдикции, в которой они будут облагаться корпоративным налогом равным тому, который выплачивается в Испании. Очевидно, что эти правила исключают многие офшорные  юрисдикции, и строго ограничивают возможности испанской холдинговой компании. В Дании подобное правило отсутствует.

ii) Поступающие дивиденды и соглашения об избежании двойного налогообложения: соглашения об избежании двойного налогообложения являются обычным средством, при помощи которого холдинговая компания может понизить налоговые ставки на выплачиваемые дивиденды, т.е. налоговые ставки, удерживаемые в соответствии с законами, распространяющимися на дочерние компании, от (обычной) стандартной ставки, составляющей 25% до ставки равной 0%. Дания заключила 78 соглашений об избежании двойного налогообложения, тогда как Испания примерно 50.

iii) Директива «О материнских и дочерних компаниях»: поскольку Испания и Дания являются членами ЕС, не у одной из этих стран нет существенных преимуществ перед другой касательно положений о взимании налогов предусмотренных в директиве «О материнских и дочерних компаниях», при этом Испания (в отличие от Дании) является одной из многих стран ЕС, в которой законы направленные против уклонения от налогов и таким образом толкование директивы, направлены на холдинговые компании, находящиеся в собственности третьих сторон, не являющихся резидентами ЕС. Более того, поскольку Дания подписала соглашения об избежании двойного налогообложения с большинством стран ЕС, а положения директивы аннулируются законами, направленными против уклонения от налогов, соглашения об избежании двойного налогообложения могут служить для предотвращения любых проблем, которые могут возникнуть в связи с этим.

iv)  Критерий освобождения от налогов для участников: значительно тяжелее соответствовать датскому критерию «освобождения от налогов для участников», составляющему 25%, нежели испанскому, составляющему 5%. Дания исключает из правил освобождения от налогов для участников доходы и доходы от прироста капитала, получаемые от финансовых компаний (определяемых как организация, имеющая более 33% «пассивного дохода»). Испания исключает любые «пассивные доходы». Дания более привлекательна в этом отношении.

v) Нулевая ставка налогообложения: датская сеть соглашений об избежании двойного налогообложения и режим, установленный для холдинговых компаний означают, что на сегодня существует более 35 ведущих государств, компании которых, имея определенную структуру могут направлять свои дивиденды через Данию без взыскания с них налогов на любой стадии. В более чем 40 других государствах удерживаемые налоги значительно снижаются на основании положений соглашений об избежании двойного налогообложения. Испанские холдинговые компании не могут конкурировать с Данией в этом отношении

vi)  Налоги на капитал: В Дании отсутствует налог на выпускаемые акций, в то время как в Испании налог составляет 1%.